创业板50指数中所涉行业涨跌情况
上周A股市场震荡下跌,市场弱势形态明显。从主要指数的表现来看,上证指数下跌1.80%,深证成指下跌3.24%,沪深300下跌2.58%,创业板指下跌3.11%,创业板50指数下跌3.23%。成交方面,两市量能难以释放,人民币兑美元再度回落,北上资金连续10个交易日净流出,场内外资金的风险偏好继续回落。板块方面,受地缘摩擦影响,国防军工表现靠前;受人民币贬值等因素影响,纺织服装、轻工制造等表现靠前。
经济数据的疲弱引致市场信心不足,7月社融数据增速放缓,投资、消费、房地产等各项经济数据低于预期,企业投资与居民消费能力与意愿偏弱,经济悲观情绪升温。政策端陆续推出各项支持政策,中央政治局会议明确提出“要活跃资本市场,提振投资者信心”,A股二级市场交投有望活跃,市场信心或将提振,加之对后市政策的释放预期,A股市场有望加快完成筑底过程。
当前市场估值尚处偏低水平,随着经济复苏和政策发力,基本面和情绪面有望逐步改善,包括新能源、医药、电子在内的部分低估板块或迎来估值修复的机会。华安基金指数与量化投资部认为,低位板块估值修复弹性更强,以创业板50指数为代表的创业板核心资产或存在超跌反弹的机会,目前估值性价比较高,创业板50指数估值在30倍,处于过去十年10%以内的分位区间。(数据来源:Wind,深圳证券交易所,截至2023.8.18)。
创业板50指数(399673.SZ)权重行业观点:
前期在行业产能过剩和经济弱复苏预期下,电新板块经历较大调整,市场的悲观预期和股价跌幅已有比较充分的释放,短期寻找结构性机会,行业需求拐点或现。
近期医疗反腐事件导致板块有所震动,出现系统性风险的概率比较小,长期来看不合理的水分被挤出,医药企业销售费用率可能会降低,医药龙头合规意识相对较强,防风险能力较强。
台积电公布2023年第二财季业绩并召开法说会。从台积电的业绩及最新预期来看,全球半导体复苏进程弱于此前的预期,但公司第3财季收入环比会向好,5G和高性能计算将支撑需求回升,汽车赛道需求预计将保持平稳增长,AI算力需求激增也将为HPC芯片增长带来***效应。 随着全球经济的复苏和半导体产业链库存周期见底,我们认为AI需求拉动GPU芯片及先进封装需求持续旺盛,电子板块业绩有望逐季改善,继续看好AI需求驱动、需求转好及自主可控受益产业链。
创业板50中前十权重股表现情况
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